国有上市公司债转股融资的效果分析—LW节选

本论文的研究背景为现阶段国有企业经验过程中的金融风险逐渐增大，商业银行也面临资产质量下降的问题，国家实施债转股政策时解决银行的资产质量问题和国有企业经验风险问题的重要举措，为了改善经济快速发展背景下出现的问题，实行债转股可以有效将债权转换为债权转为对某企业的股权，原本的债权企业转换成为了持股、控股企业，则债务企业转换成为了被持股、被控股企业，企业的获利方式转换为按照持有的股份分得红利，债务企业也不再以还本付息的方式偿还债务。
本论文主要研究内容是根据国内外关于债转股融资效果的相关研究成果,对其进行了分析和评述。接着对债转股操作步骤和运作机理进行了解释,总结了不同类型的债转股和绩效评价方法。接着通过选取实际案例中国铝业股份有限公司来进行分析，结合相关理论并丰富理论的研究，探索企业债转股操作中强调坚持市场化、法制化原则的重要性和必要性。
根据本论文的研究分分析，得出结论，即中国铝业股份有限公司是我国有色金属行业的龙头企业，我国的市场化债转股政策仍然处于不断完善的阶段，企业通过科学合理进行市场化债转股操作，不断健全完善自身管理机制和操作手段，能够在债转股操作的过程中有效控制有关实施效果及风险，遵循市场化债转股的市场化和法治化要求，有效减轻企业的债务规模，优化企业内部治理结构，减少企业发展经营过程中的潜在风险。
关键词：国有企业，债转股，融资
第1章 绪论 1
1.1 研究目的 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究方法 1
1.4 研究内容 2
第2章 相关概念的界定 3
2.1基础理论 3
2.2文献综述 3
2.3 国有上市公司债转股融资的意义 4
2.3.1减轻国有企业的债务规模 4
2.3.2 减少国有企业发展过程中的潜在风险 4
2.3.3 帮助国有企业去产能和去杠杆 5
2.4关键概念界定 5
第3章 我国国有上市公司债转股融资现状 7
3.1 我国国有上市公司债转股融资总体效果 7
3.2中国铝业股份有限公司债转股融资案例分析 7
3.3中国铝业股份有限公司债转股融资的效果评价 8
第4章 我国国有上市公司债转股融资效果不高的原因 9
4.1企业对于推动供给侧改革的效果不足 9
4.2 股权退出机制和市场化债转股配套机制不完善 9
4.3 市场化债转股的监管不足 10
4.4 企业运营风险和资产负债率高 10
第5章 提升我国国有上市公司债转股融资效果的建议 12
5.1 科学进行市场化债转股的具体操作 12
5.2 遵循市场化债转股的市场化和法治化要求 12
5.3 有效控制有关实施效果 13
5.4 不断优化企业内部治理结构 13
5.5 减少企业发展过程中的不确定性和潜在风险 14
第6章 结论 15
参考文献 16
我国国有上市公司债转股融资总体效果
自国家积极推动供给侧结构性改革以来，我国经济发展面临新环境，也出现了许多新的难题。为了推动企业适应新的经济发展环境，积极实现“去杠杆”的任务要求，政府提出债转股政策，并在政策落地的过程中注重突出市场化和法治化要求，国有企业供给侧结构性改革压力增大。商业银行为了解决其过高的不良贷款率，需要发挥其积极主导作用，以银行等投资机构者、市场投资主体来作为主导方，配合以建立健全的相关法律体系，推动国有企业积极自主完成债转股操作。
现阶段市场化债转股政策处于不断完善的阶段，我国国有上市公司债转股融资呈现出良好的效果。国家积极鼓励国有企业进行债转股，政府在这个过程中不再占据主导地位，而是积极发挥监管的作用，行政不再对于国有企业市场化债转股进行过多干预，政府也不再为国有企业的经营管理项目进行兜底。我国国有上市公司债转股融资呈现出市场化和法治化的特点，完善了其呈现出的整体效果。
参考文献
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